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【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の概要
画像引用：ソフトバンクビジョンファンドビジネスモデル説明資料よりより
| 主なリミテッド・パートナーシップ | SoftBank Vision Fund L.P. |
| 出資コミットメント総額 | 986 億米ドル （SBG：331億米ドル、外部投資家：655億米ドル） |
| ジェネラル・パートナー | SVF GP (Jersey) Limited（SBG100％子会社） |
| 投資期間 | 2019年9月12日に終了 |
| 存続期間 | 2029年11月20日まで（原則） |
ソフトバンクビジョンファンド1号の概要です。細かく書いてあってよくわからんと言う人は、以下の3点だけ頭に入れておくといいと思います。
1.SBGが約3.3兆円投資し、外部投資家が約6.5兆円
2.SBGが出資した上で運営するモデル（投資リターンと成果報酬の両取り）
3.運用期間が10年以上と一般的なファンドよりも長い
【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の主な投資家
| 会社名 | 企業解説 |
| ソフトバンクグループ | 日本のIT企業の中心的企業 |
| パブリックインベストメントファンド（PIF） | サウジアラビアの政府系ファンド |
| ムバダラインベストメントファンド | UAEの政府系ファンド |
| アップル | アメリカのIT企業 |
| フォックスコンテクノロジーグループ | 台湾の精密機器製造大手 |
| クアルコム | アメリカの半導体大手 |
ソフトバンクビジョンファンド（1号）は、ソフトバンクグループと外部投資家（PIF・ムバダラ・Apple・Foxconn・Qualcomm・シャープ・その他投資家）により集めた約10兆円のファンドです。ユニコーンの規模に成長したAIベンチャー企業に出資をするファンドです。
【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の分配金とビジネスモデル
画像引用：ソフトバンクビジョンファンドビジネスモデル説明資料よりより
ソフトバンクビジョンファンド1号はSBGが出資と運営を行っておりますので、投資によるリターンと成果報酬の両方がもらえるビジネスモデルとなっております。2021年3月期末の決算でおよそ利益の60%程度がSBGの収益と孫正義氏が発言されております。
【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の資本構成と分配状況
画像引用：ソフトバンクグループIRよりより
| （単位：億米ドル） | 合計 | SBG | 外部投資家 |
| 出資コミットメント | 986 | 331 | 655 |
| 払込資金 | 854 | 293 | 561 |
| ┗払込資金返還額 | 138 | 8 | 130 |
| ┗払込資金残高 | 716 | 285 | 431 |
| コミットメント残額 | 132 | 38 | 94 |
ソフトバンクビジョンファンド（1号）は、優先出資の約4兆円の元本に対して、配当で年間7%の配当を投資家に支払っています。つまり何もしなくても約2,800億円の配当を払う必要があります。
21年3月末の状況を見るとファンドへの入金については986億米ドルに対して854億米ドルが入金済み。リターンの返還も138億米ドル行っております。
よく「現金化できるのか？」と言うようなことを言う人がいますが、これを見る限り現金化できていますね。
【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の業績・利益推移
画像引用：ソフトバンクグループIRよりより
| 年度 | 損益 |
| 2017年度1Q | 1,069億円 |
| 2017年度2Q | 875億円 |
| 2017年度3Q | 710億円 |
| 2017年度4Q | 778億円 |
| 2018年度1Q | 2,484億円 |
| 2018年度2Q | 3,200億円 |
| 2018年度3Q | 5,198億円 |
| 2018年度4Q | 3,920億円 |
| 2019年度1Q | 4,144億円 |
| 2019年度2Q | △9,437億円 |
| 2019年度3Q | △1,997億円 |
| 2019年度4Q | △1兆1,159億円 |
| 2020年度1Q | 2,966億円 |
| 2020年度2Q | 1兆1,150億円 |
| 2020年度3Q | 1兆3,557億円 |
| 2020年度4Q | 3兆5,902億円 |
浮き沈みこそ激しいですが、相場が回復した2020年度は業績が急激に回復しています。
【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の業績・利益推移（12ヶ月累計）
画像引用：ソフトバンクグループIRよりより
【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の保有銘柄の損益と公正価値
| ①エグジット前の保有銘柄 | ||||
| 銘柄 | 銘柄数 | 投資額 | 公正価値 | 損益 |
| Coupang | – | 2.7 | 28.0 | 25.3 |
| OneConnect | – | 0.1 | 0.1 | △0.0 |
| ZhongAn Insurance | – | 0.2 | 0.2 | △0.0 |
| Guardant Health | – | 0.1 | 0.9 | 0.8 |
| Relay Therapeutics | – | 0.3 | 1.0 | 0.7 |
| Vir Biotechnology | – | 0.2 | 1.3 | 1.0 |
| DoorDash | – | 0.7 | 8.3 | 6.6 |
| OpenDoor | – | 0.4 | 1.5 | 1.1 |
| View | – | 1.2 | 0.5 | △0.7 |
| AUTO1 | – | 0.7 | 2.3 | 1.6 |
| Uber | – | 7.7 | 8.1 | 0.4 |
| 上場銘柄合計 | 11 | 13.0 | 54.0 | 41.0 |
| 未上場銘柄 | 70 | 61.9 | 66.7 | 4.8 |
| 合計 | 81 | 74.9 | 120.7 | 45.8 |
| ②エグジット済の損益 | ||||
| 銘柄数 | 投資額 | 公正価値 | 損益 | |
| 一部エグジット | – | 2.4 | 4.7 | 2.3 |
| 全部エグジット | 11 | 8.4 | 13.3 | 4.9 |
| 合計 | 11 | 10.8 | 18.0 | 7.2 |
| ③投資に関わるデリバティブ関連の損益 | ||||
| 原価 | 決済額 | 損益 | ||
| 決済済 | – | 0.0 | 1.5 | 1.5 |
| 合計 | – | 0.0 | 1.5 | 1.5 |
| ④投資先からの受け取り配当金 | ||||
| 受取額 | 損益 | |||
| 合計 | – | – | 0.5 | 0.5 |
| 合計（①＋②＋③＋④） | ||||
| 銘柄数 | 投資額 | 公正価値 | 損益 | |
| 合計 | 92 | 85.7 | 140.7 | 55.0 |
ソフトバンクグループの決算説明会資料より作成しております。（単位：10億米ドル）
コロナ渦により一時期苦しみましたが、累計の損益は2021年3月末時点で大きくプラスに転換しました。
※7億ドル投資し、リターンが33億ドルで4.5倍（IRRは824%）
・FripKart
※14億ドル投資し、リターンが23億ドルで1.6倍（IRRは58%）
・PingAn Good Doctor
・Slack
・10x Genomic
other Undiscord Full & Partial
・OSIsoft
【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の出資先一覧（保有銘柄）
画像引用：ソフトバンクグループIRよりより
| 会社名 | 国 | 業種 | 出資額/比率 | 備考 |
| NVIDIA Corporation | 米 | 半導体 | 7億ドル | 33億ドルでEXIT |
| FripKart | 印 | EC | 14億ドル | 23億ドルでEXIT |
| Arm Limited | 英 | 半導体 | 82億ドル（24.9%） | SBGより現物出資 |
| Brain Corporation | 米 | ロボット | – | – |
| HealthKonnect Medical and Health Technology Management Company Limited (Ping An Medical and Healthcare) | – | AI | – | – |
| Improbable Worlds Limited | 英 | VR/AR | – | – |
| Light Labs, Inc. | 米 | カメラ | – | – |
| MapBox Inc. | 米 | 地図AI | – | – |
| Nauto, Inc. | 米 | 車載AI | – | – |
| OSIsoft LLC | 米 | IoT | – | $2.2BでEXIT予定 |
| Petuum Holdings Ltd. | 米 | AI | – | – |
| Doordash, Inc | 米 | フードデリバリー | – | IPO済 |
| Full Truck Alliance Co. Ltd | 中 | トラック配車 | – | – |
| GRAB HOLDINGS, INC. (Grab) | 新 | ライドシェア | – | – |
| Local Services Holding Limited (Alibaba Local Services) | 中 | – | – | – |
| Loggi Technology International | 伯 | ライドシェア | – | – |
| Oravel Stays Private Limited (OYO) | 印 | ホテル | – | – |
| Ping An good doctor | 中 | 医療AI | – | 全額EXIT済 |
| Uber Technologies, Inc. | 米 | ライドシェア | – | IPO済 |
| Wag Labs, Inc. | 米 | 散歩AI | – | – |
| WeWork Companies Inc. | 米 | コワーキングスペース | – | SPACと合併予定 |
| Zume, Inc | 米 | 食品デリバリ | – | – |
| Zuoyebang Education Limited | 中 | 教育 | – | – |
| Auto1 Group GmbH | 独 | 中古車EC | – | IPO済 |
| Brandless, Inc | 米 | EC | – | – |
| Coupang LLC | 韓 | EC | – | IPO済 |
| Fanatics Holdings, Inc. | 米 | スポーツEC | – | – |
| Globality, Inc | 米 | 不動産EC | – | – |
| Grofers International Pte. Ltd. | 印 | EC | – | – |
| OpenDoor Labs, Inc. | 米 | 不動産EC | – | SPACと合併済 |
| PT Tokopedia | 尼 | EC | – | – |
| Kabbage, Inc. | 米 | フィンテック | – | – |
| One97 Communications Limited (PayTM) | 印 | フィンテック | – | – |
| OneConnect Financial Technology Co., Ltd | 中 | 保険 | – | IPO済 |
| Zhongan Online P&C Insurance Co., Ltd. | 中 | 保険 | – | IPO済 |
| AutomationAnywhere,Inc. | 米 | RPA | – | – |
| Bytedance Ltd. | 中 | エンタメ | – | TikTok運営 |
| Cohesity, Inc | 米 | ストレージ | – | – |
| Slack Technologies, Inc. | 米 | チャット | – | $1.0BでEXIT済 |
| Urban Compass, Inc. (Compass) | 米 | 不動産テック | – | IPO済 |
| 10x Genomics, Inc | 米 | – | – | $0.3BでEXIT済 |
| Guardant Health, Inc. | 米 | 医療AI | – | IPO済 |
| Relay Therapeutics, Inc. | 米 | バイオテック | – | IPO済 |
| Roivant Sciences Ltd. | 米 | バイオテック | – | – |
| Vir Biotechnology, Inc. | 米 | バイオテック | – | IPO済 |
| Zymergen, Inc. | 米 | バイオテック | – | – |
| Katerra Inc. | 米 | 建築テック | – | – |
| View, Inc. | 米 | ガラステック | – | SPACと合併済 |
| Plenty United Inc. | 米 | 農業テック | – | – |
| Brainbees Solutions Private Limited | 米 | EC | – | – |
| OakNorth Holdings Limited. | 英 | 銀行 | – | – |
| CLUTTER INC. | 米 | シェアリング | – | – |
| Cambridge Mobile Telematics Inc. | 米 | AI解析 | 運転データ解析 | – |
| Delhivery Private Limited. | 印 | 配送 | – | – |
| Fair Financial Corp. | 米 | 金融 | – | – |
| Getaround inc. | 米 | シェアリング | – | – |
| GM Cruise Holdings LLC. | 米 | 自動運転 | – | – |
| Nuro, Inc. | 米 | 自動運転 | 宅配ロボ | – |
| ParkJockey Global, Inc. | 米 | シェアリング | 駐車アプリ | – |
| Xiaoju Kuaizhi Inc. （DiDi） | 中 | シェアリング | タクシーシェア | – |
| other Undiscord Full & Partial | – | – | – | $2.7BでEXIT済 |
※詳細はソフトバンクグループのデータシートを参照
【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の国別出資額
画像引用：2019年3月期 投資家説明会より
地域別でいうと、アメリカ・アジア・中国が多い状況です。
【SVF2】ソフトバンクビジョンファンド2号の概要
| ソフトバンク・ビジョン・ファンド概要（※2021年3月末） | |
| 主なリミテッド・パートナーシップ | SoftBank Vision Fund II-2 L.P. |
| 出資コミットメント総額 | 200億米ドル（SBG100%） |
| ジェネラル・パートナー | SVF GP II(Jersey) Limited（SBG100％子会社） |
| 投資期間 | 非開示 |
| 存続期間 | 非開示 |
ソフトバンクグループはソフトバンクビジョンファンド2を自己資金で立ち上げています（規模はコミットメント行使後で1兆円規模）。今後は外部投資家からの資金も集めるようです。
ビジョンファンド2はまだ期間が短いですが、不動産投資プラットフォームの貝殻找房（KE Holdings Inc,）の上場により既に5,000億円近い未実現利益を計上しています（2021年3月末時点）
【SVF2】ソフトバンクビジョンファンド2号の保有銘柄の損益と公正価値
| ①エグジット前の保有銘柄 | ||||
| 銘柄 | 銘柄数 | 投資額 | 公正価値 | 損益 |
| KE Holdings | – | 1.6 | 6.2 | 4.6 |
| Seer | – | 0.2 | 0.2 | 0.0 |
| Qualtrics | – | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 上場銘柄合計 | 3 | 1.4 | 6.6 | 4.6 |
| 非上場銘柄 | 41 | 5.1 | 5.0 | △0.1 |
| 合計 | 44 | 6.7 | 11.2 | 4.5 |
| ②エグジット済の損益 | ||||
| 銘柄数 | 投資額 | 公正価値 | 損益 | |
| 一部エグジット | – | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| 全部エグジット | – | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
| – | 0.0 | 0.0 | 0.0 | |
| 合計（①＋②） | ||||
| 銘柄数 | 投資額 | 公正価値 | 損益 | |
| 合計 | 44 | 6.7 | 11.2 | 4.5 |
ソフトバンクグループの短信より作成しております。（単位：10億米ドル）
ビジョンファンド2は既に40銘柄以上に投資しているようです。
【SVF2】ソフトバンクビジョンファンド2号の出資先一覧まとめ
画像引用：ソフトバンクグループIRよりより
| 会社名 | 国 | 業種 | 出資額 | 備考 |
| KE Holdings | – | – | – | IPO済み |
| Seer | – | – | – | IPO済み |
| Qualtrics | – | – | – | IPO済み |
| Berkshire Grey | – | – | – | SPACと合併予定 |
| eToro | – | – | – | SPACと合併予定 |
【SB Northstar/SBノーススター】ソフトバンクグループの上場株投資状況と損益
| 銘柄 | 公正価値（21/3 第4Q） |
| AbCellera Biologics.Inc. | 265百万ドル |
| Adobe Inc. | 10百万ドル |
| Alpabet Inc.（Class C） | 575百万ドル |
| Amazon.com,Inc. | 6,211百万ドル |
| Facabook,Inc. | 3,182百万ドル |
| Microsoft Corporation | 1,030百万ドル |
| NetFlix,Inc | 382百万ドル |
| Pacific Biosciences of California Inc | 328百万ドル |
| PayPal Holdings Inc | 1,180百万ドル |
| Salesforce.Com Inc | 385百万ドル |
| TSMC（ADR） | 1,320百万ドル |
| 4D Molecular Therapeutics Inc | 15百万ドル |
| SPAC 16社 | 441百万ドル |
| その他 | 3,481百万ドル |
| NVIDIA Corporation | 140百万ドル |
| 合計 | 19,907百万ドル |
ソフトバンクグループの短信より作成しております。
現在はアマゾンやFacebookといったIT系の上場銘柄に投資しております。
【SBノーススターの業績】
2021年3月期1Q ＋85,350百万円
2021年3月期2Q △85,198百万円
2021年3月期3Q △113,455百万円
2021年3月期4Q ＋46,164百万円
2021年3月期通期 △67,139百万円
【SB LatAm】ソフトバンクラテンアメリカファンドの概要
| 主なリミテッド・パートナーシップ | 非開示 |
| 出資コミットメント総額 | 5.0十億米ドル |
| ジェネラル・パートナー | 非開示 |
| 投資期間 | 非開示 |
| 存続期間 | 非開示 |
【SB LatAm】ソフトバンクラテンアメリカファンドの出資先一覧まとめ
画像引用：ソフトバンクグループIRよりより/2021年3月期末時点では37社
| 会社名 | 国 | 業種 | 出資額 | 備考 |
| Kavak | ブラジル | – | – | – |
| Rappi | ベネスエラ | – | – | – |
| Loft | ブラジル | – | – | – |
| Loggi | ブラジル | – | – | – |
| Creditas | – | – | – | – |
| VETK | – | – | – | – |
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