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ソフトバンクグループのファンドの投資先一覧と業績推移・損益まとめ【SBG】

ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ

注意
本稿は有望ベンチャーへ出資しているソフトバンクビジョンファンドの投資先を分析することで、AIなどの先端技術の動向を分析する目的ものであり、投資を勧めるものではありません。また同社が報告する四半期の決算ごとに分析をしており報道ベースでは更新しておりません。

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の概要

ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ1
ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ3
画像引用:ソフトバンクビジョンファンドビジネスモデル説明資料よりより

主なリミテッド・パートナーシップSoftBank Vision Fund L.P.
出資コミットメント総額986 億米ドル (SBG:331億米ドル、外部投資家:655億米ドル)
ジェネラル・パートナーSVF GP (Jersey) Limited(SBG100%子会社)
投資期間2019年9月12日に終了
存続期間2029年11月20日まで(原則)

ソフトバンクビジョンファンド1号の概要です。細かく書いてあってよくわからんと言う人は、以下の3点だけ頭に入れておくといいと思います。

1.SBGが約3.3兆円投資し、外部投資家が約6.5兆円
2.SBGが出資した上で運営するモデル(投資リターンと成果報酬の両取り)
3.運用期間が10年以上と一般的なファンドよりも長い

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の主な投資家

会社名企業解説
ソフトバンクグループ日本のIT企業の中心的企業
パブリックインベストメントファンド(PIF)サウジアラビアの政府系ファンド
ムバダラインベストメントファンドUAEの政府系ファンド
アップルアメリカのIT企業
フォックスコンテクノロジーグループ台湾の精密機器製造大手
クアルコムアメリカの半導体大手

ソフトバンクビジョンファンド(1号)は、ソフトバンクグループと外部投資家(PIF・ムバダラ・Apple・Foxconn・Qualcomm・シャープ・その他投資家)により集めた約10兆円のファンドです。ユニコーンの規模に成長したAIベンチャー企業に出資をするファンドです。

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の分配金とビジネスモデル

ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ4
画像引用:ソフトバンクビジョンファンドビジネスモデル説明資料よりより
ソフトバンクビジョンファンド1号はSBGが出資と運営を行っておりますので、投資によるリターンと成果報酬の両方がもらえるビジネスモデルとなっております。2021年3月期末の決算でおよそ利益の60%程度がSBGの収益と孫正義氏が発言されております。

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の資本構成と分配状況

ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ2
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより

(単位:億米ドル)合計SBG外部投資家
出資コミットメント986331655
払込資金863296567
┗払込資金返還額17923156
┗払込資金残高684273411
コミットメント残額123358

ソフトバンクビジョンファンド(1号)は、優先出資の約4兆円の元本に対して、配当で年間7%の配当を投資家に支払っています。つまり何もしなくても約2,800億円の配当を払う必要があります。

21年6月末の状況を見るとファンドへの入金については986億米ドルに対して863億米ドルが入金済み。リターンの返還も179億米ドル行っております。

よく「現金化できるのか?」と言うようなことを言う人がいますが、これを見る限り現金化できていますね。

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の業績・利益推移

ソフトバンクビジョンファンド21-1Q投資損益
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより

年度損益
2017年度1Q1,069億円
2017年度2Q875億円
2017年度3Q710億円
2017年度4Q778億円
2018年度1Q2,484億円
2018年度2Q3,200億円
2018年度3Q5,198億円
2018年度4Q3,920億円
2019年度1Q4,144億円
2019年度2Q△9,437億円
2019年度3Q△1,997億円
2019年度4Q△1兆1,159億円
2020年度1Q2,966億円
2020年度2Q1兆1,150億円
2020年度3Q1兆3,557億円
2020年度4Q3兆5,902億円
2021年度1Q3,916億円

浮き沈みこそ激しいですが、相場が回復した2020年度は業績が急激に回復しています。

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の業績・利益推移(12ヶ月累計)

ソフトバンクビジョンファンド1号202103収益1
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の保有銘柄の損益と公正価値

①エグジット前の保有銘柄
銘柄銘柄数投資額公正価値損益
Coupang2.723.721.0
OneConnect0.10.1△0.0
ZhongAn Insurance0.20.1△0.1
Zymergen0.41.10.7
Guardant Health0.00.10.1
Relay Therapeutics0.31.00.7
Vir Biotechnology0.21.10.9
DoorDash0.69.89.2
Full Truck Alliance1.74.02.3
Compass1.11.70.6
OpenDoor0.41.30.9
View1.10.5△0.6
AUTO10.71.71.0
DIDI12.113.71.6
Uber4.56.52.0
上場銘柄合計1526.166.440.3
未上場銘柄6747.953.75.8
合計8274.0120.146.1
②エグジット済の損益
銘柄数投資額公正価値損益
一部エグジット4.59.44.9
全部エグジット139.314.45.1
合計1313.823.810.0
③投資に関わるデリバティブ関連の損益
原価決済額損益
決済済0.01.51.5
合計0.01.51.5
④投資先からの受け取り配当金
受取額損益
合計0.70.7
合計(①+②+③+④)
銘柄数投資額公正価値損益
合計9587.8146.158.3

ソフトバンクグループの決算短信を元に作成しております。(単位:10億米ドル)

コロナ渦により一時期苦しみましたが、累計の損益は2021年3月末時点で大きくプラスに転換。一方で中国の規制問題で、出資地域のリスク分散はある程度できつつありますが、次の四半期は不安が残ります。

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の出資先一覧(保有銘柄)

セグメント企業名
コンシューマーBrainbees Solutions Private Limited (FirstCry)
コンシューマーBytedance Ltd.
コンシューマーCoupang, Inc.
コンシューマーEsquared Capital Limited (Klook)
コンシューマーFanatics Holdings, Inc.
コンシューマーGetYourGuide AG
コンシューマーGoTo.
コンシューマーGrofers International Pte. Ltd.
コンシューマーOravel Stays Private Limited (OYO)
コンシューマーOYO Hotels Japan
コンシューマーOYO Technology & Hospitality (China) Pte. Ltd.
コンシューマーPlenty United Inc.
コンシューマーPT Tokopedia
エドテックZuoyebang Education Limited
エンタープライズAutomation Anywhere, Inc.
エンタープライズCambridge Mobile Telematics Inc.
エンタープライズCohesity, Inc.
エンタープライズCohesity APJ Pte. Ltd.
エンタープライズGlobality, Inc.
エンタープライズGPCY Holding (Gympass)
エンタープライズMapBox Inc.
エンタープライズTreasure Data, Inc.
フィンテックCreditas Financial Solutions, Ltd.
フィンテックEtechaces Marketing and Consulting Private Limited(PolicyBazaar)
フィンテックGreensill Capital Pty Ltd.
フィンテックKabbage, Inc.
フィンテックOakNorth Holdings Limited
フィンテックOne97 Communications Limited (PayTM)
フィンテックOneConnect Financial Technology Co., Ltd.
フィンテックPollen, Inc. (C2FO)
フィンテックPollen, Inc. (C2FO)
フィンテックVNLife Corporation Joint Stock Company
フィンテックZhongan Online P&C Insurance Co., Ltd.
フィンテックZA Tech Global Limited (Zhongan関係会社)
フロンティアテックArm Limited
フロンティアテックBrain Corporation
フロンティアテックCloudMinds Inc.
フロンティアテックEnergy Vault, Inc.
フロンティアテックFungible Inc.
フロンティアテックImprobable Worlds Limited
フロンティアテックLight Labs, Inc.
フロンティアテックZymergen, Inc.
フロンティアテック非開示1社
ヘルステックCollectiveHealth, Inc.
ヘルステックGood Doctor Technology Limited
ヘルステックGuardant Health, Inc.
ヘルステックGuardant Health AMEA, Inc.
ヘルステックHealthKonnect Medical and Health Technology Management Company Limited(Ping An Medical and Healthcare)
ヘルステックRelay Therapeutics, Inc.
ヘルステックRoivant Sciences Ltd.
ヘルステックVir Biotechnology, Inc.
ロジスティクスDelhivery Private Limited
ロジスティクスDoorDash, Inc.
ロジスティクスFlexport, Inc.
ロジスティクスFull Truck Alliance Co. Ltd.
ロジスティクスFTA International Co., Limited(Full Truck Alliance関係会社)
ロジスティクスTruck Champion Limited (Full Truck Alliance関係会社)
ロジスティクスGoBrands, Inc. (goPuff)
ロジスティクスLocal Services Holding Limited (Alibaba Local Services)
ロジスティクスLoggi Technology International
ロジスティクスNauto, Inc.
ロジスティクスNuro, Inc.
ロジスティクスRappi Inc.
ロジスティクスReef Global Inc.
ロジスティクスZume, Inc
プロップテックCLUTTER INC.
プロップテックCompass, Inc.
プロップテックKaterra Inc.
プロップテックOpendoor Technologies Inc.
プロップテックView Inc
プロップテックWeWork Inc.
プロップテックWeWork Greater China Holding Company B.V.
プロップテックWeWork Japan GK
プロップテックZiroom Inc.
トランスポーテーションANI Technologies Private Limited (Ola)
トランスポーテーションAurora Innovation Inc.
トランスポーテーションAuto1 Group GmbH
トランスポーテーションFair Financial Corp.
トランスポーテーションGetaround, Inc.
トランスポーテーションGM Cruise Holdings LLC
トランスポーテーションGRAB HOLDINGS INC.
トランスポーテーションGuazi.com Inc.
トランスポーテーションUber Technologies, Inc.
トランスポーテーションXiaoju Kuaizhi Inc. (DiDi)

※詳細はソフトバンクグループ2022年3月期データシートを参照

SVF1号売却済み案件一覧(EXIT済み案件一覧)

セグメント企業名投資リターン
未区分NVIDIA Corporation$2.8B→$5.8B
コンシューマーFripKart$1.4B→$3.9B
ヘルステックPing An good doctor$0.4B→$0.8B
コンシューマーWag Labs, Inc.EXIT済
エンタープライズSlack Technologies, Inc.$1.0B
ヘルステック10x Genomics, Inc$0.3B
未区分Other Undiscord Full & Partial$2.4B
エンタープライズOSIsoft$2.4B
エンタープライズSlack$0.3→$1.0B

 

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の国別出資額

ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ7
画像引用:2019年3月期 投資家説明会より
地域別でいうと、アメリカ・アジア・中国が多い状況です。

【SVF2】ソフトバンクビジョンファンド2号の概要

ソフトバンクビジョンファンド2資本構成2103

ソフトバンク・ビジョン・ファンド概要(※2021年3月末)
主なリミテッド・パートナーシップSoftBank Vision Fund II-2 L.P.
出資コミットメント総額400億米ドル(SBG82.75%/SBG経営陣17.25%)※
ジェネラル・パートナーSVF GP II(Jersey) Limited(SBG100%子会社)
投資期間非開示
存続期間非開示

ソフトバンクグループはソフトバンクビジョンファンド2を自己資金で立ち上げています。(規模は徐々に拡大していて4兆円規模)。

※SVF2への配当受領権制限付き共同出資プログラムおよびプリファード・エクイティの導入が発表されております。比率と資金総額に変更がありました。

(単位:億米ドル)合計SBG
出資コミットメント400400
払込資金215215
┗払込資金返還額99
┗払込資金残高206206
コミットメント残額185185

 

【SVF2】ソフトバンクビジョンファンド2号の保有銘柄の損益と公正価値

①エグジット前の保有銘柄
銘柄銘柄数投資額公正価値損益
Dingdong0.30.50.2
Zhangmen0.10.10.0
Qualtrics0.00.00.0
Seer0.20.20.0
Full Truck Alliance0.20.50.3
JD Logistics0.60.60.0
KE Holdings1.66.24.6
上場銘柄合計72.55.83.3
非上場銘柄8417.318.00.7
合計9119.823.84.0
②エグジット済の損益
銘柄数投資額公正価値損益
一部エグジット0.41.20.8
全部エグジット0.00.00.0
0.00.00.0
合計(①+②)
銘柄数投資額公正価値損益
合計9120.225.04.8

ソフトバンクグループの短信より作成しております。(単位:10億米ドル)

ビジョンファンド2は既に91銘柄以上に投資しているようです。投資のペースが上がっていますね。

【SVF2】ソフトバンクビジョンファンド2号の出資先一覧まとめ

ソフトバンクビジョンファンド2の出資先一覧まとめ
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより

セグメント企業名
コンシューマーBaron App, Inc. (Cameo)
コンシューマーChengxin Technology Inc. (DiDi Grocery)
コンシューマーDingdong (Cayman) Limited
コンシューマーExtend, Inc.
コンシューマーFetch Rewards, Inc
コンシューマーGet Together Inc. (IRL)
コンシューマーInMobi Pte. Ltd.
コンシューマーKeep Inc.
コンシューマーKeli Network Inc. (Jellysmack)
コンシューマーKolonial.no AS (Oda)
コンシューマーLenskart Solutions Private Limited
コンシューマーManticore Games, Inc.
コンシューマーMeesho Inc.
コンシューマーMemphis Meats, Inc.
コンシューマーMmhmm Inc
コンシューマーOrderMark, Inc.
コンシューマーPerchHQ LLC.
コンシューマーTempo Interactive Inc.
コンシューマーThe Fynder Group, Inc. (Nature’s Fynd)
コンシューマーWhoop, Inc.
コンシューマーXPX Holdings Limited.
エドテックApiom, Inc. (Go1)
エドテックHappy_seed (Cayman) Limited (VIPThink)
エドテックRiiid Inc.
エドテックSorting Hat Technologies Pvt. Ltd (Unacademy)
エドテックZhangmen Education Inc.
エンタープライズArkose Labs Holdings, Inc.
エンタープライズAttentive Mobile, Inc.
エンタープライズBehavox Ltd.
エンタープライズBeisen Holding Limited
エンタープライズContent Square S.A.S
エンタープライズCybereason Inc.
エンタープライズEightfold AI Inc.
エンタープライズJOB AND TALENT HOLDING LIMITED
エンタープライズMindTickle Inc.
エンタープライズOneTrust LLC.
エンタープライズQingdao Chuangxinqizhi Technology Co., Ltd. (AInnovation)
エンタープライズRedis Labs Ltd.
エンタープライズSendBird, Inc.
エンタープライズSkedulo Holdings, Inc.
エンタープライズStandard Cognition, Corp
エンタープライズTigerGraph, Inc.
エンタープライズTrax Ltd.
エンタープライズTreasure Data, Inc.
エンタープライズWhatFix.
エンタープライズWorkboard, Inc.
エンタープライズ非開示1件
フィンテックBetter Holdco, Inc.
フィンテックCFT Clear Finance Technology Corp. (Clearco)
フィンテックeToro Group Ltd.
フィンテックKlarna Holding AB
フィンテックZeta Investments Holdings Pte. Ltd.
フィンテック非開示1件
フロンティアテックFormLabs, Inc.
フロンティアテックGuangzhou Xaircraft Technology Co., Ltd.
フロンティアテックIonQ, Inc.
フロンティアテックPatsnap Limited
フロンティアテックQualtrics International Inc
フロンティアテックSambaNova Systems Inc.
フロンティアテックVianai Systems, Inc.
ヘルステック7wire Ventures Fund II, L.P.
ヘルステックBiofourmis Holdings Pte. Ltd.
ヘルステックEDDA Healthcare and Technology Holding Limited
ヘルステックElevateBio LLC
ヘルステックEncoded Therapeutics, Inc.
ヘルステックExscientia Ltd.
ヘルステックGoForward, Inc.
ヘルステックInsitro, Inc.
ヘルステックKarius, Inc.
ヘルステックLumicks Technologies B.V.
ヘルステックPear Therapeutics, Inc.
ヘルステックQuantumPharm Inc. (XtalPi)
ヘルステックReporteire Immune Medicines.
ヘルステックScriptDash Inc. (Alto Pharmacy)
ヘルステックSeer, Inc.
ヘルステックTessera Therapeutics, Inc.
ヘルステックUmoja Biopharma, Inc.
ヘルステックVividion Therapeutics, Inc
ヘルステック非開示1件
ロジスティクスAutomate Holdings S.A.R.L. (Autostore)
ロジスティクスBerkshire Grey, Inc.
ロジスティクスFlock Freight, Inc.
ロジスティクスFull Truck Alliance Co. Ltd.
ロジスティクスJD Logistics, Inc.
ロジスティクスShipbob, Inc
プロップテックKE Holdings Inc. (Beike)
トランスポーテーションTier Mobility GmbH
トランスポーテーションVoyager Group Inc. (DiDi AV JV)
トランスポーテーション非開示1件

※詳細はソフトバンクグループ2022年3月期データシートを参照

【SB Northstar/SBノーススター】ソフトバンクグループの上場株投資状況と損益

銘柄公正価値(22/3 第1Q)
AbCellera Biologics.Inc.216百万ドル
Adaptive Biotechnologies Corporation51百万ドル
Amazon.com,Inc.5,653百万ドル
Century Therapeutics, Inc.59百万ドル
Graphite Bio, Inc.31百万ドル
ironSource Ltd.53百万ドル
Lyell Immunopharma, Inc.57百万ドル
Pacific Biosciences of California, Inc.345百万ドル
PayPal Holdings, Inc.702百万ドル
Sana Biotechnology, Inc.52百万ドル
TSMC(ADR)812百万ドル
4D Molecular Therapeutics Inc15百万ドル
SPAC 16社467百万ドル
その他3,276百万ドル
NVIDIA Corporation210百万ドル
合計13,629百万ドル

ソフトバンクグループの短信より作成しております。

足元ではビジョンファンド2への資金需要が大きいため当事業での投資は縮小傾向とのことです。(2021年3月末19,907百万ドル→2021年6月末13,629百万ドル)

【SBノーススターの業績】
2021年3月期1Q +85,350百万円
2021年3月期2Q △85,198百万円
2021年3月期3Q △113,455百万円
2021年3月期4Q +46,164百万円
2021年3月期通期 △67,139百万円

【SB LatAm】ソフトバンクラテンアメリカファンドの概要

ソフトバンクLatAmファンド資本構成2103

主なリミテッド・パートナーシップ非開示
出資コミットメント総額5.0十億米ドル
ジェネラル・パートナー非開示
投資期間非開示
存続期間非開示

【SB LatAm】ソフトバンクラテンアメリカファンドの出資先一覧まとめ

ソフトバンクラテンアメリカファンドの出資先一覧まとめ
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより

区分企業名
なしBancar Technologies Limited (Uala)
なしBanco Inter S.A.
なしBrazilian EdTech (UOL EdTech)
なしBuser, Ltd.
なしCamino Education Ltd.
なしContabilizei Company
なしCortex Intelligence Ltd.
なしCreditas Financial Solutions, Ltd.
なしDescomplica
なしFrubana, Inc.
なしGPCY Holding (Gympass)
なしJusbrasil
なしKAVAK HOLDINGS LIMITED
なしKonfio Limited
なしLoft Holdings Ltd
なしLoggi Technology International
なしMADEIRAMADEIRA LTD.
なしPayClip, Inc.
なしPetlove Cayman, Ltd.
なしQuintoAndar, Ltd.
なしRappi, Inc.
なしSOLIDARIUM (Olist)
なしUnico Technologies Ltd (Acesso digital)
なしVolanty Ltd.
なしVTEX
なしその他12件(LP出資含む)

ラテンファンドの保有投資銘柄数は48銘柄、累計投資額は35億米ドル、公正価値は合計69億米ドルとなりました。(2021年6月末時点)