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ソフトバンクグループのファンドの投資先一覧と業績推移・損益まとめ【SBG】

ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ

注意
本稿は有望ベンチャーへ出資しているソフトバンクビジョンファンドの投資先を分析することで、AIなどの先端技術の動向を分析する目的ものであり、投資を勧めるものではありません。また同社が報告する四半期の決算ごとに分析をしており報道ベースでは更新しておりません。

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の概要

ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ1
ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ3
画像引用:ソフトバンクビジョンファンドビジネスモデル説明資料よりより

主なリミテッド・パートナーシップSoftBank Vision Fund L.P.
出資コミットメント総額986 億米ドル (SBG:331億米ドル、外部投資家:655億米ドル)
ジェネラル・パートナーSVF GP (Jersey) Limited(SBG100%子会社)
投資期間2019年9月12日に終了
存続期間2029年11月20日まで(原則)

ソフトバンクビジョンファンド1号の概要です。細かく書いてあってよくわからんと言う人は、以下の3点だけ頭に入れておくといいと思います。

1.SBGが約3.3兆円投資し、外部投資家が約6.5兆円
2.SBGが出資した上で運営するモデル(投資リターンと成果報酬の両取り)
3.運用期間が10年以上と一般的なファンドよりも長い

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の主な投資家

会社名企業解説
ソフトバンクグループ日本のIT企業の中心的企業
パブリックインベストメントファンド(PIF)サウジアラビアの政府系ファンド
ムバダラインベストメントファンドUAEの政府系ファンド
アップルアメリカのIT企業
フォックスコンテクノロジーグループ台湾の精密機器製造大手
クアルコムアメリカの半導体大手

ソフトバンクビジョンファンド(1号)は、ソフトバンクグループと外部投資家(PIF・ムバダラ・Apple・Foxconn・Qualcomm・シャープ・その他投資家)により集めた約10兆円のファンドです。ユニコーンの規模に成長したAIベンチャー企業に出資をするファンドです。

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の分配金とビジネスモデル

ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ4
画像引用:ソフトバンクビジョンファンドビジネスモデル説明資料よりより
ソフトバンクビジョンファンド1号はSBGが出資と運営を行っておりますので、投資によるリターンと成果報酬の両方がもらえるビジネスモデルとなっております。2021年3月期末の決算でおよそ利益の60%程度がSBGの収益と孫正義氏が発言されております。

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の資本構成と分配状況

ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ2
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより

(単位:億米ドル)合計SBG外部投資家
出資コミットメント986331655
払込資金854293561
┗払込資金返還額1388130
┗払込資金残高716285431
コミットメント残額1323894

ソフトバンクビジョンファンド(1号)は、優先出資の約4兆円の元本に対して、配当で年間7%の配当を投資家に支払っています。つまり何もしなくても約2,800億円の配当を払う必要があります。

21年3月末の状況を見るとファンドへの入金については986億米ドルに対して854億米ドルが入金済み。リターンの返還も138億米ドル行っております。

よく「現金化できるのか?」と言うようなことを言う人がいますが、これを見る限り現金化できていますね。

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の業績・利益推移

ソフトバンクビジョンファンド1号202103収益
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより

年度損益
2017年度1Q1,069億円
2017年度2Q875億円
2017年度3Q710億円
2017年度4Q778億円
2018年度1Q2,484億円
2018年度2Q3,200億円
2018年度3Q5,198億円
2018年度4Q3,920億円
2019年度1Q4,144億円
2019年度2Q△9,437億円
2019年度3Q△1,997億円
2019年度4Q△1兆1,159億円
2020年度1Q2,966億円
2020年度2Q1兆1,150億円
2020年度3Q1兆3,557億円
2020年度4Q3兆5,902億円

浮き沈みこそ激しいですが、相場が回復した2020年度は業績が急激に回復しています。

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の業績・利益推移(12ヶ月累計)

ソフトバンクビジョンファンド1号202103収益1
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の保有銘柄の損益と公正価値

①エグジット前の保有銘柄
銘柄銘柄数投資額公正価値損益
Coupang2.728.025.3
OneConnect0.10.1△0.0
ZhongAn Insurance0.20.2△0.0
Guardant Health0.10.90.8
Relay Therapeutics0.31.00.7
Vir Biotechnology0.21.31.0
DoorDash0.78.36.6
OpenDoor0.41.51.1
View1.20.5△0.7
AUTO10.72.31.6
Uber7.78.10.4
上場銘柄合計1113.054.041.0
未上場銘柄7061.966.74.8
合計8174.9120.745.8
②エグジット済の損益
銘柄数投資額公正価値損益
一部エグジット2.44.72.3
全部エグジット118.413.34.9
合計1110.818.07.2
③投資に関わるデリバティブ関連の損益
原価決済額損益
決済済0.01.51.5
合計0.01.51.5
④投資先からの受け取り配当金
受取額損益
合計0.50.5
合計(①+②+③+④)
銘柄数投資額公正価値損益
合計9285.7140.755.0

ソフトバンクグループの決算説明会資料より作成しております。(単位:10億米ドル)

コロナ渦により一時期苦しみましたが、累計の損益は2021年3月末時点で大きくプラスに転換しました。

全額EXIT済みの銘柄
・NVIDIA Corporation
※7億ドル投資し、リターンが33億ドルで4.5倍(IRRは824%)
・FripKart
※14億ドル投資し、リターンが23億ドルで1.6倍(IRRは58%)
・PingAn Good Doctor
・Slack
・10x Genomic
other Undiscord Full & Partial
・OSIsoft

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の出資先一覧(保有銘柄)

ソフトバンクビジョンファンド1の出資先一覧まとめ
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより

会社名業種出資額/比率備考
NVIDIA Corporation半導体7億ドル33億ドルでEXIT
FripKartEC14億ドル23億ドルでEXIT
Arm Limited半導体82億ドル(24.9%)SBGより現物出資
Brain Corporationロボット
HealthKonnect Medical and Health Technology Management
Company Limited (Ping An Medical and Healthcare)
AI
Improbable Worlds LimitedVR/AR
Light Labs, Inc.カメラ
MapBox Inc.地図AI
Nauto, Inc.車載AI
OSIsoft LLCIoT$2.2BでEXIT予定
Petuum Holdings Ltd.AI
Doordash, IncフードデリバリーIPO済
Full Truck Alliance Co. Ltdトラック配車
GRAB HOLDINGS, INC. (Grab)ライドシェア
Local Services Holding Limited (Alibaba Local Services)
Loggi Technology Internationalライドシェア
Oravel Stays Private Limited (OYO)ホテル
Ping An good doctor医療AI全額EXIT済
Uber Technologies, Inc.ライドシェアIPO済
Wag Labs, Inc.散歩AI
WeWork Companies Inc.コワーキングスペースSPACと合併予定
Zume, Inc食品デリバリ
Zuoyebang Education Limited教育
Auto1 Group GmbH中古車ECIPO済
Brandless, IncEC
Coupang LLCECIPO済
Fanatics Holdings, Inc.スポーツEC
Globality, Inc不動産EC
Grofers International Pte. Ltd.EC
OpenDoor Labs, Inc.不動産ECSPACと合併済
PT TokopediaEC
Kabbage, Inc.フィンテック
One97 Communications Limited (PayTM)フィンテック
OneConnect Financial Technology Co., Ltd保険IPO済
Zhongan Online P&C Insurance Co., Ltd.保険IPO済
AutomationAnywhere,Inc.RPA
Bytedance Ltd.エンタメTikTok運営
Cohesity, Incストレージ
Slack Technologies, Inc.チャット$1.0BでEXIT済
Urban Compass, Inc. (Compass)不動産テックIPO済
10x Genomics, Inc$0.3BでEXIT済
Guardant Health, Inc.医療AIIPO済
Relay Therapeutics, Inc.バイオテックIPO済
Roivant Sciences Ltd.バイオテック
Vir Biotechnology, Inc.バイオテックIPO済
Zymergen, Inc.バイオテック
Katerra Inc.建築テック
View, Inc.ガラステックSPACと合併済
Plenty United Inc.農業テック
Brainbees Solutions Private LimitedEC
OakNorth Holdings Limited.銀行
CLUTTER INC.シェアリング
Cambridge Mobile Telematics Inc.AI解析運転データ解析
Delhivery Private Limited.配送
Fair Financial Corp.金融
Getaround inc.シェアリング
GM Cruise Holdings LLC.自動運転
Nuro, Inc.自動運転宅配ロボ
ParkJockey Global, Inc.シェアリング駐車アプリ
Xiaoju Kuaizhi Inc. (DiDi)シェアリングタクシーシェア
other Undiscord Full & Partial$2.7BでEXIT済

※詳細はソフトバンクグループのデータシートを参照

【SVF1】ソフトバンクビジョンファンド1号の国別出資額

ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ7
画像引用:2019年3月期 投資家説明会より
地域別でいうと、アメリカ・アジア・中国が多い状況です。

【SVF2】ソフトバンクビジョンファンド2号の概要

ソフトバンクビジョンファンド2資本構成2103

ソフトバンク・ビジョン・ファンド概要(※2021年3月末)
主なリミテッド・パートナーシップSoftBank Vision Fund II-2 L.P.
出資コミットメント総額200億米ドル(SBG100%)
ジェネラル・パートナーSVF GP II(Jersey) Limited(SBG100%子会社)
投資期間非開示
存続期間非開示

ソフトバンクグループはソフトバンクビジョンファンド2を自己資金で立ち上げています(規模はコミットメント行使後で1兆円規模)。今後は外部投資家からの資金も集めるようです。

ビジョンファンド2はまだ期間が短いですが、不動産投資プラットフォームの貝殻找房(KE Holdings Inc,)の上場により既に5,000億円近い未実現利益を計上しています(2021年3月末時点)

【SVF2】ソフトバンクビジョンファンド2号の保有銘柄の損益と公正価値

①エグジット前の保有銘柄
銘柄銘柄数投資額公正価値損益
KE Holdings1.66.24.6
Seer0.20.20.0
Qualtrics0.00.00.0
上場銘柄合計31.46.64.6
非上場銘柄415.15.0△0.1
合計446.711.24.5
②エグジット済の損益
銘柄数投資額公正価値損益
一部エグジット0.00.00.0
全部エグジット0.00.00.0
0.00.00.0
合計(①+②)
銘柄数投資額公正価値損益
合計446.711.24.5

ソフトバンクグループの短信より作成しております。(単位:10億米ドル)

ビジョンファンド2は既に40銘柄以上に投資しているようです。

【SVF2】ソフトバンクビジョンファンド2号の出資先一覧まとめ

ソフトバンクビジョンファンド2の出資先一覧まとめ
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより

会社名業種出資額備考
KE HoldingsIPO済み
SeerIPO済み
QualtricsIPO済み
Berkshire GreySPACと合併予定
eToroSPACと合併予定

【SB Northstar/SBノーススター】ソフトバンクグループの上場株投資状況と損益

銘柄公正価値(21/3 第4Q)
AbCellera Biologics.Inc.265百万ドル
Adobe Inc.10百万ドル
Alpabet Inc.(Class C)575百万ドル
Amazon.com,Inc.6,211百万ドル
Facabook,Inc.3,182百万ドル
Microsoft Corporation1,030百万ドル
NetFlix,Inc382百万ドル
Pacific Biosciences of California Inc328百万ドル
PayPal Holdings Inc1,180百万ドル
Salesforce.Com Inc385百万ドル
TSMC(ADR)1,320百万ドル
4D Molecular Therapeutics Inc15百万ドル
SPAC 16社441百万ドル
その他3,481百万ドル
NVIDIA Corporation140百万ドル
合計19,907百万ドル

ソフトバンクグループの短信より作成しております。

現在はアマゾンやFacebookといったIT系の上場銘柄に投資しております。

【SBノーススターの業績】
2021年3月期1Q +85,350百万円
2021年3月期2Q △85,198百万円
2021年3月期3Q △113,455百万円
2021年3月期4Q +46,164百万円
2021年3月期通期 △67,139百万円

【SB LatAm】ソフトバンクラテンアメリカファンドの概要

ソフトバンクLatAmファンド資本構成2103

主なリミテッド・パートナーシップ非開示
出資コミットメント総額5.0十億米ドル
ジェネラル・パートナー非開示
投資期間非開示
存続期間非開示

【SB LatAm】ソフトバンクラテンアメリカファンドの出資先一覧まとめ

ソフトバンクラテンアメリカファンドの出資先一覧まとめ
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより/2021年3月期末時点では37社

会社名業種出資額備考
Kavakブラジル
Rappiベネスエラ
Loftブラジル
Loggiブラジル
Creditas
VETK