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ソフトバンクグループのファンドの投資先一覧と業績推移・損益まとめ

ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ

注意
本稿は有望ベンチャーへ出資しているソフトバンクビジョンファンドの投資先を分析することで、AIなどの先端技術の動向を分析する目的ものであり、投資を勧めるものではありません。

ソフトバンクビジョンファンド1(SVF1/ソフトバンクビジョンファンド1号)概要・外部投資家一覧

ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ1
ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ3
画像引用:ソフトバンクビジョンファンドビジネスモデル説明資料よりより

ソフトバンク・ビジョン・ファンド1概要(※2020年6月末)
主なリミテッド・パートナーシップSoftBank Vision Fund L.P.
出資コミットメント総額986 億米ドル (SBG:331億米ドル、外部投資家:655億米ドル)
ジェネラル・パートナーSVF GP (Jersey) Limited(SBG100%子会社)
投資期間2019年9月12日に終了
存続期間2029年11月20日まで(原則)
ソフトバンク・ビジョン・ファンド1の主な投資家
ソフトバンクグループ日本のIT企業の中心的企業
パブリックインベストメントファンド(PIF)サウジアラビアの政府系ファンド
ムバダラインベストメントファンドUAEの政府系ファンド
アップルアメリカのIT企業
フォックスコンテクノロジーグループ台湾の精密機器製造大手
クアルコムアメリカの半導体大手

ソフトバンクビジョンファンド(1号)は、ソフトバンクグループと外部投資家(PIF・ムバダラ・Apple・Foxconn・Qualcomm・シャープ・その他投資家)により集めた約10兆円のファンドです。ユニコーンの規模に成長したAIベンチャー企業に出資をするファンドです。

投資期間は既に終了しており、存続期間は約10年と一般的なファンドよりやや長めという印象です。
ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ4
画像引用:ソフトバンクビジョンファンドビジネスモデル説明資料よりより
ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ2
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより

(単位:10億米ドル)合計SBG外部投資家
出資コミットメント98.633.165.5
払込資金84.128.455.5
┗払込資金返還額5.90.96.5
┗払込資金残高78.227.549.0
コミットメント残額14.54.710.0

ソフトバンクビジョンファンド(1号)は、優先出資の約4兆円の元本に対して、配当で年間7%の配当を投資家に支払っています。つまり何もしなくても約2,800億円の配当を払う必要があります。

既に払込の大半は完了しており、返還等も始まっております。

ソフトバンクビジョンファンドの業績・利益推移

ソフトバンクビジョンファンド損益
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより

年度損益
2017年度1Q1,069億円
2017年度2Q875億円
2017年度3Q710億円
2017年度4Q778億円
2018年度1Q2,484億円
2018年度2Q3,200億円
2018年度3Q5,198億円
2018年度4Q3,920億円
2019年度1Q4,144億円
2019年度2Q△9,437億円
2019年度3Q△1,997億円
2019年度4Q△1兆1,159億円
2020年度1Q2,966億円
2020年度2Q1兆1,150億円
2020年度3Q1兆3,557億円
2020年度4Q億円

 

ソフトバンクビジョンファンド1の保有銘柄の損益と公正価値(2020年12月末)

①エグジット前の保有銘柄
銘柄銘柄数投資額公正価値損益
OneConnect0.10.1△0.0
ZhongAn Insurance0.30.2△0.1
Guardant Health0.20.80.7
Relay Therapeutics0.31.20.9
Vir Biotechnology0.20.60.4
DoorDash0.79.08.3
OpenDoor0.41.71.3
Uber7.78.10.4
上場銘柄合計89.724.815.1
未上場銘柄7466.665.2△1.4
合計8276.390.013.7
②エグジット済の損益
銘柄数投資額公正価値損益
一部エグジット1.12.71.6
全部エグジット107.19.83.6
108.213.45.2
③投資に関わるデリバティブ関連の損益
銘柄数投資額公正価値損益
決済済0.01.51.5
0.01.51.5

 

合計(①+②+③+④)
銘柄数投資額公正価値損益
合計9284.5104.920.4

ソフトバンクグループの決算説明会資料より作成しております。(単位:10億米ドル)

コロナ渦により一時期苦しみましたが、累計の損益は2020年12月末時点で大きくプラスに転換しました。

利益の大きかった過去の取引を参考までに記載すると、

・NVIDIA Corporationは7億ドル(807億円)の投資に対して、リターンが33億ドル(3,624億円)で4.5倍(IRRは824%)

・FripKartは14億ドル(1,562億円)の投資に対して、23億ドル(2,521億円)となり1.6倍となりました(IRRは58%)

 

ソフトバンクビジョンファンド1の出資先一覧まとめ

ソフトバンクビジョンファンド1の出資先一覧まとめ
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより

会社名業種出資額/比率備考
NVIDIA Corporation半導体7億ドル33億ドルでEXIT
FripKartEC14億ドル23億ドルでEXIT
Arm Limited半導体82億ドル(24.9%)SBGより現物出資
Brain Corporationロボット
HealthKonnect Medical and Health Technology Management
Company Limited (Ping An Medical and Healthcare)
AI
Improbable Worlds LimitedVR/AR
Light Labs, Inc.カメラ
MapBox Inc.地図AI
Nauto, Inc.車載AI
OSIsoft LLCIoT$2.2BでEXIT予定
Petuum Holdings Ltd.AI
Doordash, IncフードデリバリーIPO済
Full Truck Alliance Co. Ltdトラック配車
GRAB HOLDINGS, INC. (Grab)ライドシェア
Local Services Holding Limited (Alibaba Local Services)
Loggi Technology Internationalライドシェア
Oravel Stays Private Limited (OYO)ホテル
Ping An good doctor医療AI全額EXIT済
Uber Technologies, Inc.ライドシェア
Wag Labs, Inc.散歩AI
WeWork Companies Inc.コワーキングスペース
Zume, Inc食品デリバリ
Zuoyebang Education Limited教育
Auto1 Group GmbH中古車ECIPO済
Brandless, IncEC
Coupang LLCEC
Fanatics Holdings, Inc.スポーツEC
Globality, Inc不動産EC
Grofers International Pte. Ltd.EC
OpenDoor Labs, Inc.不動産ECSPACと合併済
PT TokopediaEC
Kabbage, Inc.フィンテック
One97 Communications Limited (PayTM)フィンテック
OneConnect Financial Technology Co., Ltd保険
Zhongan Online P&C Insurance Co., Ltd.保険
AutomationAnywhere,Inc.RPA
Bytedance Ltd.エンタメTikTok運営
Cohesity, Incストレージ
Slack Technologies, Inc.チャット$1.0BでEXIT済
Urban Compass, Inc. (Compass)不動産テック
10x Genomics, Inc$0.3BでEXIT済
Guardant Health, Inc.医療AIIPO済
Relay Therapeutics, Inc.バイオテックIPO済
Roivant Sciences Ltd.バイオテック
Vir Biotechnology, Inc.バイオテックIPO済
Zymergen, Inc.バイオテック
Katerra Inc.建築テック
View, Inc.ガラステックSPACと合併予定
Plenty United Inc.農業テック
Brainbees Solutions Private LimitedEC
OakNorth Holdings Limited.銀行
CLUTTER INC.シェアリング
Cambridge Mobile Telematics Inc.AI解析運転データ解析
Delhivery Private Limited.配送
Fair Financial Corp.金融
Getaround inc.シェアリング
GM Cruise Holdings LLC.自動運転
Nuro, Inc.自動運転宅配ロボ
ParkJockey Global, Inc.シェアリング駐車アプリ
Xiaoju Kuaizhi Inc. (DiDi)シェアリングタクシーシェア
other Undiscord Full & Partial$2.7BでEXIT済

※詳細はソフトバンクグループのデータシートを参照

やはりイメージ通り、ライドシェア比率が高めですね・・・

ソフトバンクビジョンファンド1国別出資額

ソフトバンクビジョンファンドの出資先一覧と業績推移・損益まとめ7
画像引用:2019年3月期 投資家説明会より
地域別でいうと、アメリカ・アジア・中国が多い状況です。

ソフトバンクビジョンファンド2(SVF2/ソフトバンクビジョンファンド2号)概要・外部投資家一覧

ソフトバンク・ビジョン・ファンド概要(※2020年9月末)
主なリミテッド・パートナーシップSoftBank Vision Fund II-2 L.P.
出資コミットメント総額50 億米ドル (SBG100%)+50億ドル(コミットメント)
ジェネラル・パートナーSVF GP II(Jersey) Limited(SBG100%子会社)
投資期間未定
存続期間未定

ソフトバンクグループはソフトバンクビジョンファンド2を自己資金で立ち上げています(規模はコミットメント行使後で1兆円規模)。今後は外部投資家からの資金も集めるようです。

ビジョンファンド2はまだ期間が短いと想定されますが、不動産投資プラットフォームの貝殻找房(KE Holdings Inc,)の上場により既に5,000億円近い未実現利益を計上しています(2020年9月末時点)

ソフトバンクビジョンファンド2の保有銘柄の損益と公正価値(2020年9月末)

①エグジット前の保有銘柄
銘柄銘柄数投資額公正価値損益
KE Holdings1.46.45.0
Seer0.00.20.2
上場銘柄合計21.46.65.2
非上場銘柄242.92.7△0.2
合計264.39.35.0
②エグジット済の損益
銘柄数投資額公正価値損益
一部エグジット
全部エグジット0.00.00.0
0.00.00.0

ソフトバンクグループの短信より作成しております。(単位:10億米ドル)

ビジョンファンド2は既に20銘柄以上に投資しているようです。

ソフトバンクビジョンファンド2の出資先一覧まとめ

ソフトバンクビジョンファンド2の出資先一覧まとめ
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより

ソフトバンクグループの自己資金での上場株投資状況と損益(SB Northstar/SBノーススター)

銘柄損益(21/3 第3Q)
AbCellera Biologics.Inc.272百万ドル
Adobe Inc.10百万ドル
Alpabet Inc.(Class C)1,375百万ドル
Amazon.com,Inc.7,386百万ドル
Facabook,Inc.3,279百万ドル
Microsoft Corporation1,105百万ドル
NetFlix,Inc582百万ドル
Pacific Biosciences of California Inc238百万ドル
PayPal Holdings Inc1,438百万ドル
Salesforce.Com Inc677百万ドル
TSMC(ADR)1,302百万ドル
4D Molecular Therapeutics Inc30百万ドル
その他4,213百万ドル
NVIDIA Corporation137百万ドル
合計22,045百万ドル

ソフトバンクグループの短信より作成しております。

現在はアマゾンやFacebookといったIT系の上場銘柄に投資しております。次にSBノーススターの業績です。

2021年3月期1Q +85,350百万円
2021年3月期2Q △85,198百万円
2021年3月期3Q △113,455百万円

ソフトバンクラテンアメリカファンドの出資先一覧まとめ

ソフトバンクラテンアメリカファンドの出資先一覧まとめ
画像引用:ソフトバンクグループIRよりより